最近、アマゾンとNVIDIAはさらに深い戦略的協力を発表しました。アマゾンは数か月前、100万枚を超えるNVIDIAのGPUを導入することを発表したばかりでしたが、注文量が3倍に急増し、データセンターに200万枚のNVIDIA GPUチップを追加導入する計画を発表しました。この国際的な巨頭同士の協力は、現在のAI需要の急激な増加を証明しており、また算力の裏にある大規模な資金争いを再び舞台の上に押し上げました。

両社が明らかにした協力の詳細によると、今回の追加された200万枚のGPUチップは、NVIDIAの最新のBlackwell Ultra、Rubin、およびRubin Ultraなどの最先端アーキテクチャを含んでおり、2027年から2028年にかけてアマゾンクラウドサービス（AWS）のデータセンターに正式に導入される予定です。双方は具体的な財務条項を公表していませんが、ハイエンドGPUの単価を考慮すると、この取引の価値は数百億ドルに達するでしょう。NVIDIAは、スタートアップ企業、大手企業、トップクラスのAI研究室、さらには各国政府が算力へのニーズを予想をはるかに超えているため、この大口注文を迅速に決定したと述べています。

注目すべき点は、両社の協力が単なるチップの販売を超えているということです。NVIDIAは、数千枚のGPUをスーパークラスターに接続するネットワークハードウェア、オープンソースモデル、CPU、データ処理ソフトウェア、ロボットプラットフォームなど、その完全な技術エコシステムをAWSに全面的に統合する予定です。その中で、NVIDIAのVera CPUもAWSに供給され、一部はRubinアーキテクチャと統合され、他の一部は独立したプロセッサとして使用されます。また、アマゾンはその在庫ロボットや企業向けビジネスにおいて、NVIDIAの物理AIテクノロジースタックを全面的に採用する予定です。それは、Omniverseデジタルツインプラットフォーム、Cosmos世界モデルプラットフォーム、Isaacロボット開発プラットフォーム、Jetsonエッジコンピューティングハードウェアを含みます。企業向けAIサービスでは、AWSのAmazon BedrockとSageMakerプラットフォームが正式にNVIDIAのNemotronシリーズのオープンソース大規模モデルを導入します。

この壮大な協力関係が始まる一方で、アマゾン自身も自社のチップ戦略を積極的に推進しており、NVIDIAへの依存を減らそうとしています。現在、アマゾンの自社チップ事業は急速に成長しており、Armアーキテクチャに基づくGravitonシリーズのCPUは伝統的なサーバーチップに挑戦しています。また、深層学習負荷専用に設計されたTrainiumチップは、アマゾンにとってNVIDIAのH100またはBlackwellチップの直接的な競合と見なされています。アマゾンの幹部は以前、AnthropicやOpenAIなどのAI研究所からの総額225億ドルの約束により、自社チップ事業の年間継続収益率が250億ドルを突破したと述べています。

NVIDIA自身の財務データを見ると、その強力なパフォーマンスは依然として揺るぎありません。NVIDIAが最近発表した決算では、第2四半期の総売上高が96.2億ドルに達し、分析家の予測を上回りました。そのうち、データセンター事業が89億ドルを占め、前年同期比で117％も増加しました。第3四半期の見通しとしては、NVIDIAは売上高がさらに108億ドルに上昇すると予測しています。その中に、次世代のRubin GPUの初期量産出貨が含まれます。

今後数年間続くAIハードウェア需要に対応するために、NVIDIAは供給チェーンと製造能力を大量に確保しようとしています。決算書によると、NVIDIAは現在および将来のデータセンタープロジェクトに関する供給チェーンと製造能力への投資は大幅に増加し、279億ドルに達しています。これは前四半期の119億ドルに比べて大きく増えています。これは、本財政年度の残り期間における予定支出の92億ドルと、2028財政年度の予定支出の87億ドルを含みます。

NVIDIAのCEOであるホン・レン・フンが決算電話会議で強調したように、業界の核心的な論理はすでにAIが実際かつ有用な生産性を生み出していること、そしてAIが持続的に利益をもたらす「トークン」を生み出していることです。より多くの計算力があれば、より高い価値を持つ利益を生み出すことができ、これがすべてのテクノロジー大手が何とかしてAIインフラストラクチャに積極的に投資し続ける根本的な理由なのです。