DeepSeek 模型在港大美股交易競賽中奪冠，年化回報率10.61% 遠超 GPT、納斯達克基準

中國自主研發的 DeepSeek 模型近日在一項開創性的 AI 交易實驗中脫穎而出，以驚人的 10.61% 年化回報率拔得頭籌，這一表現不僅碾壓了 GPT、Claude、Gemini 等全球頂尖 AI 模型，更大幅超越了追蹤科技股的納斯達克100指數基準（QQQ）。

這項由香港大學主導的“AI-Trader”開源實驗，旨在將頂級大型語言模型（LLM）置於美國股市的實時交易環境中，進行一場完全無人工干預的市場對決，標誌着 AI 在真實金融市場中實現獨立盈利潛力的里程碑。

AI 競技場:DeepSeek 的制勝之道

在爲期近一個月的測試期內（截至10月24日），研究團隊爲包括 DeepSeek、GPT、Claude、Gemini 和 Qwen 在內的五個模型各分配了1萬美元初始資金，要求它們在納斯達克100指數成分股中自主進行交易。

實驗規則極爲嚴苛:禁止任何預設策略或人工提示。每個模型僅配備查詢股價、收集新聞和執行訂單的基本工具，所有決策完全依賴其自身算法和學習能力。

最終結果顯示，DeepSeek 以 10.61% 的實際盤面收益率領先羣雄，其同期表現比 QQQ 基金的收益率高出近五倍。這一成就強力證明了中國 AI 在複雜、波動性強的美股市場中的強大適應力和實戰能力。

對金融科技的深遠影響

這項突破不僅驗證了 LLM 在高頻決策中的實用價值，也爲量化交易和算法投資開闢了新路徑。研究團隊強調，“AI-Trader”項目的開源性質，將有助於全球開發者進一步優化 AI 交易系統，推動金融科技的民主化。

專家指出，DeepSeek 的領先地位凸顯了中國在開源 AI 領域的全球競爭力。然而，隨着 AI 技術的迅猛發展，投資者仍需警惕市場風險和算法偏差。未來，“AI-Trader”項目計劃擴展至更多市場和模型，以全面探索 AI 在全球金融生態中的長期作用。

地址：https://github.com/HKUDS/AI-Trader